3月底，花旗銀行最新發(fā)布了一份主題《數(shù)字化顛覆——金融技術(shù)如何迫使傳統(tǒng)銀行到達(dá)臨界點(diǎn)》報(bào)告，發(fā)表了全球互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)顩r的相關(guān)數(shù)據(jù)。
目前，中國(guó)是全球擁有P2P借貸平臺(tái)最多的國(guó)家，中國(guó)的P2P平臺(tái)規(guī)模約為669億美元，是美國(guó)的四倍；中國(guó)也擁有世界上最大的電子商務(wù)系統(tǒng)，2015年，中國(guó)的電子商務(wù)規(guī)模占到全球規(guī)模的39.5%；花旗銀行預(yù)計(jì)，2018年，中國(guó)電子商務(wù)規(guī)模將占到全球的一半以上。
其中，2015年，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的客戶數(shù)量已追平傳統(tǒng)銀行，突破了金融變革的臨界點(diǎn)；同時(shí)，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)無(wú)論從技術(shù)開(kāi)發(fā)，還是規(guī)模已經(jīng)超越美國(guó)。
花旗銀行認(rèn)為，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速成長(zhǎng)得益于以下幾個(gè)要素：中國(guó)國(guó)內(nèi)較高的互聯(lián)網(wǎng)普及率和智能手機(jī)滲透率，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭的對(duì)電子商務(wù)、支付技術(shù)的前瞻性布局，被嚴(yán)格監(jiān)管和行動(dòng)相對(duì)遲緩的傳統(tǒng)銀行，以及相對(duì)寬松的監(jiān)管環(huán)境，使得中國(guó)和新興市場(chǎng)國(guó)家成為互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)獲得獲得顛覆傳統(tǒng)力量的沃土。
不過(guò)該報(bào)告也顯示，中國(guó)已經(jīng)是世界最大的P2P市場(chǎng)，但隨著中國(guó)P2P平臺(tái)的數(shù)量增加，P2P放貸規(guī)模和存在問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量同時(shí)增加。
2015年，中國(guó)的P2P平臺(tái)數(shù)量已經(jīng)達(dá)到3600家，而存在問(wèn)題的P2P平臺(tái)數(shù)量也超過(guò)1000家，即只有約2600個(gè)正常運(yùn)營(yíng)的P2P平臺(tái)。
花旗銀行在報(bào)告中總結(jié)促成中國(guó)P2P借貸的繁榮的主要有以下三個(gè)驅(qū)動(dòng)因素：
首先，中國(guó)的銀行體系主要由國(guó)有銀行主導(dǎo)，貸款主要流向國(guó)有企業(yè)。中小企業(yè)部門雖然占到GDP的60%，卻在貸款中遇到很多困難。2014年的一份調(diào)查報(bào)告顯示，80%的中國(guó)中小企業(yè)是非銀行客戶。中國(guó)零售貸款滲透率是處于世界的最低水平，僅有20%。因此，P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)規(guī)模爆炸性的增長(zhǎng)主要是服務(wù)中小企業(yè)，特別是那些不能從正規(guī)銀行得到貸款的企業(yè)。
第二，散戶投資者迫切尋求高額回報(bào)率。由于中國(guó)的金融市場(chǎng)仍處于發(fā)展水平較低階段，散戶投資者的投資渠道非常有限。以往，銀行存款和不動(dòng)產(chǎn)投資是最廣泛的投資選擇，但隨著銀行存款利率不足以抵抗通貨膨脹，一些散戶投資者開(kāi)始尋求投資于P2P平臺(tái)提供的高收益產(chǎn)品。
第三，中國(guó)的銀行業(yè)受到了嚴(yán)格的監(jiān)管，然而，中國(guó)對(duì)P2P行業(yè)的監(jiān)管卻幾乎為零，導(dǎo)致了中國(guó)遍地開(kāi)花的P2P貸款平臺(tái)，并且很多平臺(tái)缺少可信的商業(yè)模式。缺乏監(jiān)管的P2P導(dǎo)致了高失敗率和欺詐率。例如，中國(guó)最大的P2P平臺(tái)之一e租寶，拖欠投資者約70億美元，該平臺(tái)創(chuàng)始人利用平臺(tái)創(chuàng)造了虛構(gòu)的借款人，然后把貸款賣給尋求高收益的散戶投資者。這個(gè)事件為當(dāng)局敲了一記警鐘，中國(guó)也開(kāi)始加強(qiáng)對(duì)P2P領(lǐng)域的監(jiān)管。
中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)巨頭BAT在金融服務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展遠(yuǎn)超西方同行GAFA（Google, Apple, Facebook, and Amazon的簡(jiǎn)稱）。
阿里巴巴和騰訊在中國(guó)第三方支付領(lǐng)域的市場(chǎng)份額分別是33%，10%，而GAFA的市場(chǎng)份額在美國(guó)總共也不過(guò)2%。在全世界前兩名最大的兩家金融科技“獨(dú)角獸”都來(lái)自中國(guó)，分別是螞蟻金服和陸金所。
中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)巨頭在金融服務(wù)領(lǐng)域的成功，或許為美國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭亞馬遜、蘋果、臉書、谷歌和微軟進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域提供了一條可行的路線圖。更重要的是，歐美互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)導(dǎo)者們還未在策略上重視支付和金融領(lǐng)域。
花旗銀行的報(bào)告認(rèn)為，BAT在金融服務(wù)領(lǐng)域的成功主要原因有三點(diǎn)：
第一，布局時(shí)間早，支付寶和微信支付早在10年前就在母公司中孵化，反觀GAFA，谷歌是最早進(jìn)入支付領(lǐng)域的，這也還是在2011年，比支付寶晚了七年。
第二，中國(guó)是全世界最大的電子商務(wù)系統(tǒng)，占全球交易總量的40%，2018年將達(dá)到1.6萬(wàn)億美元規(guī)模，占據(jù)全球市場(chǎng)的一半以上。2015年，阿里巴巴的交易規(guī)模已經(jīng)達(dá)到5000億美元，是亞馬遜的兩倍。因此，阿里巴巴旗下支付寶成為世界上最大的線上支付通道，2015年的支付金額是PayPal的三倍。
第三，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融公司有更大的用戶基礎(chǔ)，中國(guó)擁有領(lǐng)先于發(fā)達(dá)市場(chǎng)的貨幣支付的社交網(wǎng)絡(luò)，騰訊的微信支付用戶基礎(chǔ)便是5.5億的騰訊微信用戶。
此外，花旗銀行還分析了在互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展下，對(duì)傳統(tǒng)銀行的替代作用。
花旗預(yù)測(cè)，由于傳統(tǒng)銀行的增開(kāi)分支行的成本過(guò)高，擴(kuò)張將會(huì)顯著下降。在2015到2025年的十年中，零售銀行業(yè)務(wù)自動(dòng)化有望為銀行削減30%的員工人數(shù)。屆時(shí)，歐美公司會(huì)裁掉180萬(wàn)左右的全職員工，這一數(shù)字超過(guò)了金融危機(jī)前73萬(wàn)的裁員量。
花旗報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，全球互聯(lián)網(wǎng)金融投資規(guī)模從2010年的18億美元升至2015年的190億美元。在中國(guó)、美國(guó)和英國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的規(guī)模現(xiàn)在仍然不到總貸款規(guī)模的1%，2015年，傳統(tǒng)銀行的利潤(rùn)中只有1.1%受到互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的影響，但隨著銀行業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張，到2020年，花旗銀行預(yù)測(cè)，這個(gè)比例將上升到10%。
隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及，金融科技公司競(jìng)爭(zhēng)加劇，傳統(tǒng)銀行將邁入利潤(rùn)增速疲軟。花旗認(rèn)為，全渠道策略是傳統(tǒng)銀行贏得未來(lái)十年的最佳解決方案。