日前，中國(guó)外匯交易中心發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)境外金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入銀行間外匯市場(chǎng)開(kāi)展人民幣購(gòu)售業(yè)務(wù)宏觀審慎管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》。
早在去年8月，為完善宏觀審慎管理框架，防范宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)，央行向其分支機(jī)構(gòu)、以及部分銀行下發(fā)《中國(guó)人民銀行關(guān)于加強(qiáng)遠(yuǎn)期售匯宏觀審慎管理的通知》，宣布自從2015年10月15日起，對(duì)開(kāi)展遠(yuǎn)期售匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)（含財(cái)務(wù)公司）收取外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，準(zhǔn)備金率暫定為20%。此舉提高了遠(yuǎn)期購(gòu)匯成本，旨在打壓遠(yuǎn)期售匯的套利投機(jī)盤(pán)，穩(wěn)定遠(yuǎn)期匯率，影響即期匯率，從而緩和市場(chǎng)對(duì)于人民幣匯率貶值的預(yù)期。
近日，為進(jìn)一步加強(qiáng)境外金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入銀行間外匯市場(chǎng)開(kāi)展人民幣購(gòu)售業(yè)務(wù)宏觀審慎管理，中國(guó)外匯交易中心日前發(fā)布通知，自8月15日起，境外金融機(jī)構(gòu)的境外遠(yuǎn)期賣(mài)匯頭寸在銀行間外匯市場(chǎng)平盤(pán)后，按月對(duì)其上一月平盤(pán)額交納外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，準(zhǔn)備金率為20%，準(zhǔn)備金利率為零。有關(guān)外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金凍結(jié)期為一年，無(wú)利息。
這一措施將推動(dòng)離岸及在岸人民幣外匯遠(yuǎn)期曲線進(jìn)一步靠近，有利人民幣匯率中長(zhǎng)期穩(wěn)定。此前，內(nèi)地部門(mén)早前已對(duì)境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展同類(lèi)業(yè)務(wù)征收準(zhǔn)備金，如果境內(nèi)同境外機(jī)構(gòu)不按同樣標(biāo)準(zhǔn)征收準(zhǔn)備金，將導(dǎo)致監(jiān)管漏洞。
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根據(jù)《中國(guó)人民銀行辦公廳關(guān)于加強(qiáng)境外金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入銀行間外匯市場(chǎng)開(kāi)展人民幣購(gòu)售業(yè)務(wù)宏觀審慎管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》有關(guān)要求，為完善宏觀審慎管理,切實(shí)落實(shí)《中國(guó)人民銀行關(guān)于加強(qiáng)遠(yuǎn)期售匯宏觀審慎管理的通知》和《中國(guó)人民銀行辦公廳關(guān)于遠(yuǎn)期售匯宏觀審慎管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》的精神，銀行間外匯市場(chǎng)的境外金融機(jī)構(gòu)在境外與其客戶開(kāi)展遠(yuǎn)期賣(mài)匯業(yè)務(wù)產(chǎn)生的頭寸在銀行間外匯市場(chǎng)平盤(pán)時(shí)應(yīng)交納外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金存入中國(guó)外匯交易中心開(kāi)立的專(zhuān)用賬戶。現(xiàn)就有關(guān)事項(xiàng)通知如下：
一、進(jìn)入銀行間外匯市場(chǎng)的境外金融機(jī)構(gòu)包括按照《中國(guó)人民銀行 國(guó)家外匯管理局公告》(〔2015〕第40號(hào))所規(guī)定可以進(jìn)入銀行間外匯市場(chǎng)進(jìn)行交易的人民幣購(gòu)售業(yè)務(wù)境外參加行，以及境外人民幣業(yè)務(wù)清算行。
二、自2016年8月15日起，進(jìn)入銀行間外匯市場(chǎng)的境外金融機(jī)構(gòu)在境外與其客戶開(kāi)展遠(yuǎn)期賣(mài)匯業(yè)務(wù)產(chǎn)生的頭寸在銀行間外匯市場(chǎng)平盤(pán)后，按月對(duì)其上一月平盤(pán)額交納外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，準(zhǔn)備金率為20%，準(zhǔn)備金利率為零。
三、進(jìn)入銀行間外匯市場(chǎng)的境外金融機(jī)構(gòu)應(yīng)將外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金交存基數(shù)及應(yīng)交存外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金數(shù)報(bào)送交易中心，在北京時(shí)間每月15日前(遇節(jié)假日順延)將外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金(美元)劃至交易中心指定賬戶。各種貨幣之間的折算率按每月國(guó)家外匯管理局公布的《各種貨幣對(duì)美元折算率》計(jì)算。未公布折算率的，參照國(guó)家外匯管理局確定的各種貨幣對(duì)美元折算率的方法計(jì)算。
進(jìn)入銀行間外匯市場(chǎng)的境外金融機(jī)構(gòu)外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)算公式為：當(dāng)月外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金交存額=與境外客戶開(kāi)展遠(yuǎn)期賣(mài)匯業(yè)務(wù)產(chǎn)生的頭寸在銀行間外匯市場(chǎng)上一月平盤(pán)額×外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金率。
四、外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金凍結(jié)期為1年，交易中心將在北京時(shí)間期滿當(dāng)月15日(遇節(jié)假日順延)退劃資金。
五、進(jìn)入銀行間外匯市場(chǎng)的境外金融機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格遵守上述要求，若有報(bào)數(shù)不及時(shí)、外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金遲交、漏交等違反規(guī)定的情況，交易中心將依規(guī)進(jìn)行處理。
六、相關(guān)操作流程和其他具體要求交易中心將另行通知。